狐狸借着老虎的威风吓跑百兽后，到处炫耀自己。不久老虎知道了事情的真相，决定去找狐狸算账。
这一天，老虎终于碰到了狡猾的狐狸。老虎气冲冲地说：“狐狸，你竟敢骗我！”“老虎大王，我可没有骗你呀，如果你不信，那我们就再来比一次，这次我走在你的后面好了。”“想得美!都说我老虎笨，其实，我最聪明了，我走在你后面，百兽见了我早就吓得跑了”。
这可怎么办呢？只见狐狸眼珠子一转，主意又来了：“老虎大王，我来帮你改变容貌，让百兽认不出你，看看它们到底怕谁？”老虎想了想，“嗯，这主意不错。”说干就干，狐狸拿来了一张羊皮，披在了老虎的身上，又把老虎的鼻子化妆成大象的鼻子，还给它头上安上了水牛的角，接着又把老虎身上的毛从头到尾梳理一遍，最后说道，“好了！伪装得很像，一点也看不出来”。老虎得意极了，再一次跟着狐狸向森林深处走去。狐狸神气活现，摇头摆尾，老虎半信半疑，东张西望。
不远处，一只猴子正在树上荡秋千，老远看到一个怪物走来，它有羊的身体，牛的角，大象的鼻子。 “这是什么？”猴子大叫起来，猴子的叫声惊动了森林里的其他动物们，只听小兔吓得大喊:“森林里来怪物啦！森林里来怪物啦！大家快跑！”大大小小的野兽们吓得撒腿就跑，谁也没有注意到“四不像”身后的狐狸。狐狸得意洋洋的对老虎说：“虎大王，这下你总该相信我了吧。”
愚蠢的老虎再一次上了狐狸的当。