周瑜看到诸葛亮挺有才干，心里很妒忌，他说，水上交战弓箭最好，并让诸葛亮造十万支箭，让诸葛亮十天造好。诸葛亮说，只要三天。周瑜暗暗自喜，让诸葛亮当面立下军令状，又对鲁肃说，不给诸葛亮准备齐全材料。诸葛亮只让鲁肃借他二十条船，每条船上三十名军士，船用青布幔子遮起来，还要一千多个草把子，排在船两边，还嘱咐鲁肃千万不能让都督知道。
第三天四更时候，诸葛亮秘密把鲁肃请到船里，吩咐把二十条船用绳索连接起来，朝北岸开去。这时候大雾漫天，船靠近了水寨，诸葛亮下令把船头朝西，船尾朝东，一字摆开，又叫船上的军士一边擂鼓，一边呐喊。曹操听到鼓声和呐喊声，让一万多名弓弩手一齐朝江中放箭，诸葛亮又下令把船掉过来，船头朝东，船尾朝西，仍旧擂鼓呐喊，逼近受箭，最后满载而归。
诸葛亮按期交箭，周瑜自叹不如。