风和日丽的早晨，毛毛虫、小蝴蝶和小蚂蚁去公园玩。他们看见草丛中有一个白白的东西，他们就赶紧跑过去，扒开草丛，定睛一看，原来是半个蛋壳呀！紧接着他们又发现了一根小木棒，毛毛虫灵机一动，计上心头，兴高采烈地说：“我们可以用小木棒和半个蛋壳制作成有趣的跷跷板。”毛毛虫和小蝴蝶都觉得这是一个好点子。于是他们分工合作，不一会儿，跷跷板就大功告成啦！毛毛虫和小蚂蚁迫不及待地坐上跷跷板，玩得不亦乐乎，小蝴蝶在旁边给他们加油助威呢！
过了一会儿，他们已经精疲力尽，毛毛虫羡慕地说：“我多想像小蝴蝶那样在天空自由自在地飞呀！”小蝴蝶眼珠一转，突发奇想，说：“我们可以用半个鸡蛋壳做成热气球，这样就可以飞上蓝天啦！”他们齐心协力，很快就做好了热气球。风一吹，它们慢慢升上天空，毛毛虫和小蚂蚁坐在蛋壳里，他们看见了碧蓝碧蓝的天空飘着朵朵白云，他们朝下看，碧绿的草坪，五颜六色的鲜花映入眼帘。它们不禁赞叹道：“我们的家乡一望无际，真是风景如画呀！”
它们飞过高耸入云的山峰，飞过潺潺流动的小溪，不知不觉到了下午。突然，乌云密布，电闪雷鸣，下起了倾盆大雨，小蝴蝶手足无措，着急地说：“我的翅膀可不能淋湿啊！否则我就飞不起来啦！”小蚂蚁说：“不用惊慌，我们可以用半个蛋壳当作保护伞。”说着，它们把蛋壳翻过来，躲进了蛋壳伞中。
渐渐地天黑了，月亮姐姐出来了，小蚂蚁把半个蛋壳当作摇篮，毛毛虫找来了一片叶子当作被子，便说：“月亮姐姐，晚安。”说着说着，他们慢慢地进入了甜蜜的梦乡。