河南彰德府有一位姓廉的书生，从小勤奋好学，可是很早就失去了父亲，家里十分贫穷。
有一天廉生外出，傍晚回家的时候迷了路。他走进一个村子，有一位老太太走过来问道：“廉公子到哪里去呀？夜不是很深了吗？”廉生正在惊慌害怕的时候，也来不及问这位老太太是谁，就请求借宿。老太太就领着他走去，进入了一所高大的宅第中。有个丫鬟挑着灯笼，引导着一位妇人出来了，年纪约有四十余岁，举止有大家风度。老太太迎上前去说：“廉公子到了。”廉生连忙上前拜见，妇人高兴地说：“公子清秀英俊，岂只是做个富家翁！”随即摆设酒宴，妇人在一侧陪坐，很殷勤地频频劝饮，而她自己虽举杯却未曾饮过酒，举起筷子也未曾吃过菜。廉生感到惶恐疑惑，屡屡打听她的家世。妇人笑着说：“我故去的丈夫姓刘，客居江西，因为遭到意外变故突然去世。我这未亡人，独自住在这荒僻的地方，家境也日益败落。虽然有两个孙子，不是像鸱鸮一样凶顽不驯，就是像驽骀一样愚钝无能。公子虽然和我们不同姓，但也是隔了一代的骨肉至亲。而且你生性忠厚诚朴，所以我很冒昧地和你相见。也没有别的事情麻烦你，我稍微存有几两银子，想请你拿去到江湖上做买卖，分得一部分利润，也比像案头萤那样，只知苦读清贫而死好多了。”廉生推辞说自己年轻，又是个书呆子，恐怕辜负了她的重托。刘夫人说：“你要打算好好读书，首先要解决生活问题。公子很聪明，到哪里去不可以？”于是命婢女取出银子来，当面交付八百多两。廉生十分惶恐，再三推辞。刘夫人说：“我也知道你不习惯作买卖，但是试着干一干，我想不会不顺利。”廉生顾虑这么多钱自己一人不能胜任，打算找一个同伙合作经商。刘夫人说：“不必这样，只找一个朴实谨慎、懂得商务的仆人，为公子跑腿办事就足够了。”于是她伸出纤长的手指掐算了一卦说：“找一个姓伍的吉利。”就叫仆人备马，装上银子送廉生出发，说：“到了腊月底，我洗干净杯盘，恭候给公子洗尘。”又转头对仆人说：“这匹马调理得很驯良了，可以乘骑，就送给公子吧，不要牵回来了。”
廉生回到家，才四更多天，仆人拴好了马就自己回去了。第二天，廉生多方寻找伙计，果然找到一个姓伍的人，于是用高价雇用了他。姓伍的曾多年出门经商，又为人耿直，办事认真。于是廉生把钱财全托付给他。两人来往跋涉于荆襄一带，年底才回来，计算一下，获得了三倍的利润。廉生因为得到姓伍的伙计的帮助很多，在工钱之外，另给了他一些赏赐。并商议着把这些赏钱分加在其它帐目内，不让主人知道。
他们刚刚回到家，刘夫人已经派人来迎请了，于是他们就与来接的人一起去了刘夫人家。只见堂上已经摆好了丰盛的筵席。刘夫人出来了，再三慰问他的劳苦。廉生交纳了钱财之后，就把帐簿呈交出来，刘夫人放在一边不看。一会儿大家入了席。还伴有歌舞音乐。在外屋也给姓伍的伙计摆了酒席，让他尽量喝醉了才回去。因为廉生没有家室，便留在刘夫人家守岁。
第二天，廉生又要求检查帐目，盘点财物，刘夫人笑着说：“以后不必这样，我早已计算好了。”于是拿出一本帐簿给廉生看，登记得十分详尽，连他赠给仆人的赏钱，也记载在上面。廉生惊愕地说：“夫人真是位神人啊！”
廉生住了几天，刘夫人对他的食宿照顾得十分丰盛，好像对待自己的子侄一样亲切。有一天，刘夫人在堂上设了酒席，一桌朝东，一桌朝南，堂下一桌朝西。刘夫人对廉生说：“明天财星照临，最适于远行。今天为你们主仆设宴饯行，使你们远行更有气派。”过了一会儿，也把姓伍的伙计叫来了，让他坐在堂下。一时之间，锣鼓齐鸣，一名女艺人呈上曲目单，廉生点唱了一出《陶朱富》。刘夫人笑着说：“这是一个好兆头，你一定能得到像西施一样贤惠的妻子。”宴会结束以后，仍把全部资财交给廉生，说：“这一次出门，不可受时间限制，不获得数以万计的巨利不要回来。我与公子凭借的是福气和命运，所信托的是心腹之人，你们也不必花费心思去计算了，你们在远方的盈亏，我自然会知道。”廉生答应着告辞出来。
他们俩到两淮一带作买卖，当了盐商。过了一年，又获得了数倍的利润。然而廉生爱好读书，做生意也不忘记书本，他结交的朋友也都是读书人。获得的利润已经很多了，廉生就想不干了。渐渐地把经商的重任全交给了姓伍的伙计。
桃源县一个姓薛的书生与廉生交情最好。有一次，廉生到桃源县去拜访他，可薛家全家都到别墅去了。天黑了他又不能再到别的地方去，看门人就把他请进去，扫床做饭招待他。廉生详细询问他主人的情况，原来这时正谣传朝廷要选良家女子，送到边疆去犒赏军人，民间便骚动起来。只要听说有没娶亲的年轻人，便也不请媒人，不订婚约，直接就把女儿送到家里去，甚至有人一晚上就得到两个媳妇。薛生也在最近和某大姓人家的女儿结了婚，恐怕事情喧哗轰动，被县令知道，所以暂时迁居到乡下去了。
初更将尽的时候，廉生扫扫床铺正要睡觉，忽然听见有好几个人推开大门直接进来了。守门的人不知说了句什么话，只听见一个人说：“相公既然不在家，那么屋里点着灯的是谁？”守门人回答说：“是廉公子，一位远方来的客人。”一会儿，问话的人进屋来了，这人穿戴整洁华丽，向廉生略一举手致礼，就打听他的家世。廉生告诉了他，他高兴地说：“我们是同乡呢，你岳父家姓什么？”廉生回答说：“还没有娶妻。”这人越发高兴，跑出去急忙招呼了另一位少年一同进来，很恭敬地与廉生见礼，突然说道：“实话告诉你：我们姓慕。今天晚上来，是把我妹妹送来嫁给薛官人，到了这里才知道这件事办不成了。正进退两难的时候，恰巧遇见了公子，这难道不是天意吗？”廉生因为不了解这两个人，所以踌躇着不敢答应。慕生竟然不听他说什么，就急忙招呼送亲的人。一会儿，两个老妇人扶着一位女郎进来，坐在廉生床上。廉生斜着眼睛一看，女郎年约十五六岁，美丽无比。廉生十分高兴，这才整整衣帽向慕生道谢，又嘱咐守门人去买酒，稍微表示一点殷勤款待的心意。慕生说：“我们的祖先也是彰德府人；母亲一族也是世代官宦人家，现在衰落了。听说外祖父留有两个孙子，不知道家境情况怎么样了。”廉生问：“你外祖父是谁？”慕生说：“外祖父姓刘字晖若，听说住在城北三十里之处。”廉生说：“我是府城东南人，离城北比较远，我的年龄又小，交游不广。郡中姓刘的人最多，只知城北有个刘荆卿，也是一位读书人，不知道是不是你外祖父的后人，但是他家已经很穷了。”慕生说：“我家的祖坟还在彰德府，常常想把父母的棺木送回故乡安葬，因为路费没有筹措足，固而迟迟未办成。现在妹子嫁给了你，我们回去的心意就决定了。”廉生听了，很爽快地答应帮助他们办好这件事。慕家兄弟都非常高兴，喝了几巡酒以后，就告辞走了。廉生打发走了仆人，移走了灯火，新婚夫妻恩爱缠绵，就无法用语言表达了。
第二天，薛生已经知道了这件事，就赶到城里来，收抬出另一个院落让廉生居住。廉生回到两淮，移交盘点完了之后，留下姓伍的伙计住在店铺里，自己装上财物返回桃源县，同慕家兄弟起出岳父母的遗骨，带着两家的妻儿，一起回到了彰德。
回家安置好了之后，廉生便装好银子去见主人。以前送他的那个仆人已经在路上等侯他了。廉生跟着他到了刘家，刘夫人迎出来相见，满面喜色地说道：“陶朱公载着西施回来了。以前是客人，今天是我的外甥女婿了。”摆下酒宴为他接风洗尘，对廉生倍加亲爱。廉生佩服刘夫人有先见之明，就问道：“夫人与我岳母关系远近？”刘夫人说：“不必问这事，时间长了你就知道了。”于是刘夫人就把银子堆在案子上，分为五份，自己拿了两份，说：“我要银子没什么用处，只不过是送给我的大孙子。”廉生因为太多，推辞不肯接受。刘夫人很难过地说：“我们家败落了，院子中的树木被人砍去当柴烧了，孙子离这儿挺远，门庭破败，麻烦公子经营操办一下。”廉生答应了，而银子只肯收一半。刘夫人强使廉生都收下，送他出门，流着泪回去了。廉生正感到迷惑怪异的时候，回头一看，宅第成了一片坟地，这才明白刘夫人就是妻子的外祖母。
回去以后，廉生拿出银子买了坟墓周围一顷地作为墓田，封土植树，修饰得壮观幽美。刘夫人有两个孙子，长孙就是刘荆卿；次孙名为玉卿，酗酒赌博，不务正业。弟兄俩都很贫穷。弟兄俩到廉生家感谢他为他们整修祖坟，廉生赠给他们一大笔银子。从此互相往来，最为密切。
一次，廉生对他们详细说了经商的情由。玉卿暗想坟墓中一定有许多银子，就在一天晚上，纠合了几个赌徒，掘开坟墓，搜索银子。剖开棺木露出了尸体，竟然一点银子也没得到，很失望地散去了。廉生知道坟墓被掘，就告知了荆卿。荆卿和廉生一起到墓地查验。进入墓室，就看见案上堆得满满的，以前所分的两份银子都在那里。荆卿要和廉生两人分了银子，廉生说：“夫人原来就是留在这儿等待赠给你的。”荆卿把银子装运回家，然后向官府告发了掘墓之事。官府查访缉拿得很严。后来有一个人出卖坟中玉簪，被抓获了，官府审讯追问他的同党，才知道是玉卿为首。县令要把玉卿处以极刑，荆卿代他哀求，仅仅免予处死。两家一起出力修缮，坟墓内外修饰得比以前更为坚固幽美。从此，廉生和荆卿家都富裕了，只有玉卿仍然像以前一样贫困。廉生和荆卿常常周济他，然而到底不够他赌博挥霍的。
有一天晚上，有几个强盗闯入了廉生家，抓住廉生追要银子。廉生收藏的银子，都按一千五百两铸成银锭，就挖出来给他们看，强盗们拿了两个。这时只有以前刘夫人赠送给廉生的那匹马在马厩里，强盗用它驮着银子走了，就逼廉生把他们送到村外野地里，才释放了他。村里众人望见强盗的火把离得不远，就呐喊着追上去，强盗吓跑了。大家追到那里一看，银子扔在路边，那匹马已经倒地变为灰烬。廉生这才知道马也是鬼物。这天晚上只丢失了金钏一枚。原来，强盗抓住了廉生的妻子，喜爱她美貌，就要奸污她，有一个带着面具的强盗大声呵斥阻止了他们，声音好似玉卿。强盗们就放开了廉生的妻子，只褪下她腕上的金钏而去。廉生因此怀疑是玉卿，然而心里又暗暗感激他。后来有一个强盗用金钏作为赌注，被捕役抓获，追问他的同党，果然有玉卿。县令大怒，把五种酷刑全用上了。玉卿的哥哥与廉生商议，想用重金贿赂官府使他免于死罪，他们还没有办成而玉卿就已经死了。廉生还经常照顾周济玉卿的妻儿。
廉生后来乡试考中了举人，几代都是富贵人家。唉！“贪”这个字的点、划、形象，十分接近“贫”字。像玉卿这样的人，可以作为前车之鉴。