王子又睡了一一夜，早晨妖婆派他去放马：“如果放不好，就把你的头挂到柱子上。”
他把马赶出去，马又翘一起尾巴跑，转眼不见了，都跑进了大海，只露出一个头在水面上。王子坐在石头上，哭着哭着睡着了。太一陽一快下山了，来了一只蜜蜂对他说。
“起来，王子，马都找回来了。你回去的时候，不要叫妖婆看见，溜进马厩去，躲到马槽下边。有一匹癫皮马躺在马粪上，半夜里静悄悄的时候，你把这匹马偷走，逃出去。”
王子起身，溜进马厩，躺到马槽下边。妖婆对着马大喊大叫：“你们为什么回来了?”
“四面八方飞来大群大群的蜜蜂，蜇我们，吸我们的血，我们不回来行吗?”
妖婆睡了。半夜里，王子偷走癫皮马，备上鞍具，向火焰河骑去。他来到河边，拿出头巾向右晃了三次，忽然出现一座很高很高的桥。
王子从桥上走过去，把头巾向左晃了两次，只剩下一座很小很小的桥。
妖婆早晨醒来，不见了癞皮马，赶忙去追。
她来到桥边，看了一眼：“有桥，太好了!”
她向桥上走去，刚走到中间，桥就断了，妖婆掉进河里，遭到了可耻的下场。
王子把马牵到草地上，马饱饱吃了一顿，变成了一匹特好的马。
王子来找玛列芙娜公主。公主从屋里跑出来，扑到王子身上，搂住他的脖子说：
“上帝是怎样救出你的?”
王子如此这般他说了几句，想带公主走。
“我害怕妖怪追上来，再把你剁成块。”
“不会了，追不上了!现在我有一匹好马，跑起来像飞一样。”
他们跨上马离开了。
妖怪回家的时候，马乱蹦乱跳起来。
“怎么啦，好吃鬼，是不是闻到了什么不好的味道?”
“王子来过，把公主带走了。”
“能追得上吗?”
“鬼知道，王子现在有一匹好马，比我跑得快。”
“不行，我饶不了他。”
妖怪说。“我要去追。”
妖怪追了一阵，追上了王子，跳下马来，想用马刀砍王子。这时，王子的马扬起后蹄，对着妖怪猛踢一下，踢破了他的头。王子用棒子送了他的命。
王子找来一堆木柴，点起火，把妖怪放进火里烧。把骨灰撒到空中，随风飘散。
公主骑上妖怪的马，王子骑上自己的马，一个一个地去看望姐姐和姐夫，到处受到热情的接待，一个个对他们说：“没想到还 能见到你，伊凡王子，你没有白辛苦，找到了玛列芙娜这样全世界都找不到的美人。”
夫妻俩住了几天，玩了几天，回到自己的国家，日子越过越好，越过越富，天天喝蜂蜜。