某一天的夜晚，温蒂被狗叫声吵醒了。突然看见有个小男孩，原来是小飞侠的影子被小狗咬碎了，连妖精珍嘉也不知要怎么办，惊动到在旁深睡的温蒂，温蒂醒来见状只好就用针线把它缝好。
小飞侠很高兴，送给她一个漂亮的钮扣，并请她到梦幻岛当六个小孩的保姆。温蒂于是带着弟弟约翰和麦克一同前去。
不久，在大海上看到一座美丽的小岛。小飞侠指着它说：“那就是梦幻岛！”
当大家快要抵达时，突然被一颗炮弹轰散了。
温蒂失踪了。小飞侠就责怪珍嘉说：“都是你一闪一亮，才被人发现！”
珍嘉气得哭着回去，对六个小孩扯谎说：“吃人的温蒂鸟来了！”
等温蒂回到岛上时，神箭手陶斯，急忙向温蒂射了一箭。这时小飞侠刚好赶到：“哎哟！她是保姆温蒂呀！”
六个小孩听了，放声大哭。
突然，温蒂睁开眼睛，又活了起来。原来箭只是射中钮扣而已。大家很高兴的围绕在温蒂身旁，而珍嘉也因此被赶出家门。
就在这时，海盗魔王正埋伏在外，准备袭击。突然“滴答滴答”钟声响起，那只吃过魔王右臂的大鳄鱼又跑来吃他，魔王吓得逃走了。
一天，温蒂和小飞侠到人鱼岛去玩。突然听到一阵救命声，原来印第安公主莉莉要被鲨鱼吃掉了。小飞侠勇敢的把鲨鱼杀死了。
在庆祝会上。小飞侠一直和公主跳舞。温蒂觉得无聊就先回家。这时，海盗正来偷袭梦幻岛，大伙儿于是被抓，连蛋糕也被下毒了。
回家后的小飞侠，想吃蛋糕，珍嘉突然飞进来说：“有毒！”接着把蛋糕吃了。小飞侠伤心的哭了，而泪水竟然救活了珍嘉。这时，温蒂一伙人正被送去喂鳄鱼！
小飞侠急忙赶去，解救大家。他们和海盗展开一场激战，终于把海盗打败了。魔王掉落海中被鳄鱼吃了。
他们最后乘着海盗船，由小飞侠护送温蒂回家。“再见了！小飞侠。”船儿在月光中渐渐远去。