一个阳光灿烂的早晨，一位白发苍苍的老渔翁，一条自由快乐的小鱼。
渔翁来到河边，河水流淌着。岸边的沙滩上，老渔翁选了一个适合钓鱼的地方，他心想：今天天气这么好，应该能钓到很多鱼，不然回去又要被老婆子骂了。
水里的鱼儿却浑然不知危险正悄悄向它们逼近。它们还在水里自由自在地游着，有的在比谁游得快，有的在表演着自己的看家“本领”，还有的在欢快地嬉戏着。
老渔翁拿出鱼竿和鱼饵，把鱼饵挂上鱼钩，往水里一抛，坐到了椅子上，闭上眼睛悠闲地想着：鱼儿啊鱼儿，你快上钩吧。
鱼钩突然掉入水里，让正在欢快嬉戏着的鱼儿们，受到了惊吓，一些鱼儿慌乱而逃，一些胆大的鱼儿围到了鱼钩的旁边。看到这么美味的食物，有一条鱼刚想上前吃掉鱼饵，却被另一条小鱼拦住了：“等一下！先别吃，小心是陷阱。我妈妈告诉我，这都是人类为了抓捕我们，而布下的陷阱。”小鱼眼珠子一转，想：想让我上钩，没门儿。
此时，老渔翁坐在岸边，静等着鱼竿有什么动静。小鱼在水底下吐了几串泡泡，老渔翁正打着瞌睡，突然被小鱼惊醒了，他连忙站起身来，拉回鱼竿，却什么也没有。
都过这么久了，怎么还没有鱼儿上钩呢？渔翁焦急地想，于是他又换了一只鱼饵和地方。
渔翁又用一根棍子放进水里，搅拌了一会儿，水里的小鱼被搅得头晕目眩，睁开眼的时候，发现鱼饵就在自己的眼前，小鱼心想：都过去这么久了，渔翁应该走了吧，那这岂不是免费的午餐？太好了，这下可以大饱口福了。于是小鱼张开了嘴巴，咬住了鱼钩。
岸上的渔翁发现有动静后，喜悦地说：“终于有鱼上钩了！不知道这条鱼肥不肥呢？”他连忙收线，生怕到手的鱼逃跑了。
小鱼被抓住了，它非常后悔，拼命地挣扎，想要挣脱鱼钩，可还是被渔翁抓回了家……