回忆上一次的龟兔赛跑，因为兔子的骄傲而导致自己输了比赛，却让乌龟意外地赢了这场比赛。而自从比赛结束后，意外得到金牌的乌龟却骄傲起来，变成‘第二只兔子’，目中无人，只知道自己赢了兔子，每天拿着那意外得来的金牌到处炫耀。这却使兔子感到无比生气，于是，兔子并没有因为这一次的失败而失去信心，而是坚持练习，希望自己有一天，拿回原来属于自己的金牌。
就这样过了一段日子，有一天，乌龟接到兔子寄来的‘挑战书’，预定3天后在老地方比赛，并邀请河马先生作为这次的裁判。这一封信却不能使乌龟有一丝一毫的后悔与害怕，他依然骄傲地说；“这次赢得一定又是我。”在这三天里，乌龟没有任何准备，只有骄傲。
到了比赛的那一天，乌龟与兔子都站在起跑线上，乌龟依然保持着那令人讨厌的样子，高傲自大。而兔子只是一本正经地在等待比赛的开始。‘啪’一声，枪声响起了，兔子与乌龟比赛开始了，河马先生拿着奖牌期待着戴在谁的身上。
兔子再跑道迅速地奔跑着，而乌龟却悠闲自在地在跑道上行走着，乌龟说；“走着瞧，我一定又赢了那小兔子。”在这一次，兔子不再在树下睡觉了，而是警惕自己坚持就是胜利，不一会儿，把乌龟远远抛在后头。乌龟见情况不妙，便快马加鞭地往前追，可是，再来不及了，兔子已经到达终点了。
等乌龟赶到时，河马先生给兔子戴上金牌，乌龟看着这金牌，留下后悔的眼泪。
这只乌龟告诉我们；虚心使人进步，骄傲使人落后。不要让一时的荣誉自而让自己骄傲自满，不要让荣誉一时的浇灌而毁了自己的一切。
另外，这只兔子也教会我们；一时的挫折算不了什么，我们错了可以改过，只有承认自己的过错并改正，你就一定会从中汲取教训，就一定会成功。