唐僧师徒历经千辛万苦来到了火焰山，火焰山山主是红孩儿。红孩儿得知唐僧来到这里后，高兴得大叫：“好，可以吃唐僧肉了！”
红孩儿命令手下拿来大炮、高射炮和激光枪，走出山洞。唐僧正开着战斗机从火焰山飞过，红孩儿像头雄狮吼到：“那个姓唐的，你给我下来！”
副驾驶孙悟空听到，发火了，启动了机关枪，只听一阵“哒哒哒|…”的声音，子弹从战斗机上落了下来。
红孩儿急忙跑开，没有射到。红孩儿启动了高射炮，想把战斗机射下来。高射炮歪打正着，只见炮弹像一道闪电穿过战斗的玻璃窗，把唐僧射了下来。
唐僧急忙打开降落伞。红孩儿看见了，不慌不忙，用激光枪打中了降落伞。只见红孩儿腾空而起，接住唐僧。
红孩儿命令手下将唐僧捆住，带回山洞准备吃掉。孙悟空见势不妙，叫猪八戒和沙僧去找观音菩萨，自己去大战红孩儿。
孙悟空用了新发明的原子弹，想把红孩儿炸死，可是红孩儿穿上了防弹服，还把原子弹扔到了别的国家。孙悟空见无法获胜，只好驾着战斗机飞走了。
再说猪八戒那边吧，观音菩萨听到了猪八戒和沙僧的述说后，生气的说道：“小样~竟敢欺负唐僧。”说完，观音菩萨送给了猪八戒和沙僧刚刚发明的UFO。
猪八戒和沙僧开着观音送的UFO去救师傅，半路上遇到吃了败仗的孙悟空，他们把孙悟空接进了UFO。孙悟空驾驶着UFO来到火焰山，用了氢弹把火焰山轰倒了，打得红孩儿狼狈不堪，救出了唐僧。这时观音菩萨突然降临，她把红孩儿带到了天上，收他为徒弟。
唐僧师徒驾驶着新的UFO开始了冒险。