在一片茂密的森林里，住着一对善良聪慧的山羊夫妇，他们有五个可爱的孩子。孩子们常常在山上玩耍。
老狼听说山上住着一对山羊夫妇，它眼珠子一转，有了想法：好久没吃肉了，如果能美滋滋地吃上一顿鲜嫩的肉……边想边馋得直流口水。
正好有一天，羊夫妇去外面办事。老狼觉得机会来了，飞快地跑到了它们的住处。老狼“啪”地推开门，看见一只一动不动的山羊，就张牙舞爪地扑了过去，一口咬住了它的头。猛地一口，牙齿“咯噔”一声掉了下来，满嘴是血。“唉呀，上当了！”狼边说边灰溜溜地跑了。原来，那只羊是羊夫妇为了对付老狼，专门用木头做的。
老狼不死心，给自己装了一副假牙，又来到了它们的住处，轻轻地推开了门，发现一只肥嘟嘟的山羊蹲在那里，老狼心想：这次我得先试试，一口下去软软的，他暗喜道：这回应该假不了了吧！于是老狼迫不及待地把羊皮吃了，不一会儿，它倒在地上痛苦地打滚，哀嚎，吃了有毒的羊皮一命呜呼。